определение рыночной стоимости финансовых активов.

Медведев Г. А. Математические основы финансовой экономики. Часть 2 Медведев Г. А. Математические основы финансовой экономики: Учеб. по собие: В 2 ч. Ч. 2: Определение рыночной стоимости ценных бумаг / Г. А. Медведев. - Мн.: БГУ, 2003. - 293 с.: ил. ISВN 985-445-871-7 Излагаются основные разделы курсов «Математические основы финансовой экономики» и «Динамическая теория оценивания финансовых активов», касающиеся математических моделей определения рыночных цен финансовых активов и финансовых производных (деривативов) на основе свойств стохастических процессов, характеризующих изменение процентных ставок доходности на финансовом рынке. Для студентов высших учебных заведений по специальности «Актуарная математика», а также для специалистов народного хозяйства, рабо тающих в области финансов. Оглавление ОТ АВТОРА 3 ОСНОВНЫЕ СОКРАЩЕНИЯ И ОБОЗНАЧЕНИЯ 4 ВВЕДЕНИЕ 5 Глава 1. КРИВЫЕ ДОХОДНОСТИ И ВРЕМЕННАЯ СТРУКТУРА ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК   § 1. Кривая доходности и элементы стохастического анализа 9 § 2 Нейтральное к риску определение цен 22 § 3 Факторные модели 29 §4. Метод Н J М 56 Глава 2. ФУНКЦИИ ПОЛЕЗНОСТИ   § 1. Функции полезности и их свойства 62 § 2. Упорядочение предпочтений инвестиций со случайными доходами 67 § 3. Применение функций полезности к страхованию 70 § 4. Обмен рисками, оптимальный по Парето 74 § 5. Рынок и равновесие 86 § 6. Определение цен финансовых производных 90 Глава 3. РАВНОВЕСНАЯ МОДЕЛЬ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЦЕН АКТИВОВ   § 1 Равновесная модель определения стоимости 101 § 2. Основное уравнение оценки стоимости и его интерпретация 120 § 3. Связь с моделью Эрроу-Дебрю и роль фирм 125 Глава 4. ТЕОРИЯ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК   § 1. Основная равновесная модель 130 § 2. Однофакторная модель временной структуры 137 § 3. Определение стоимости активов с выплатой, зависящей от процентной ставки 146 § 4. Сравнение с определением цены облигации арбитражными методам 147 § 5. Многофакторная модель временной структуры и использование цен как инструментальных переменных 150 § 6. Случайная инфляция и определение цены номинальных облигаций 154 Глава 5. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОДНОФАКТОРНЫХ МОДЕЛЕЙ ВРЕМЕННЫХ СТРУКТУР АФФИННОГО КЛАССА   § 1. Аффинные временные структуры моделей с постоянными коэффициентами 161 § 2. Вероятностные характеристики процессов краткосрочной процентной ставки 172 § 3. Спецификация коэффициентов аффинной структуры для реальных процессов 186 § 4. Разностные версии стохастических дифференциальных уравнений доходности до погашения 189 § 5. Оценки максимального правдоподобия для параметров моделей доходности до погашения 193 Глава 6. МНОГОФАКТОРНАЯ МОДЕЛЬ ДОХОДНОСТИ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК   § 1. Факторные модели временной структуры 204 § 2. Аффинное стохастическое дифференциальное уравнение

Профбюро ФПМИПерсональные страницыФотогалереи Газета ФПМыНаши партнеры

ФПМИ: Медведев Г. А. Математические основы финансовой экономики. Часть 2